العوامل الرئيسية لتوليد القيمة في الشركة

We are searching data for your request:

Forums and discussions:

Manuals and reference books:

Data from registers:

Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

من المهم جدًا أن تحدد الشركة ما هي عليه المعلمات الرئيسية التي تؤثر بشكل كبير على خلق القيمة المستمرةنظرًا لأنه ، منطقيًا ، لن تكون أهمية كل عامل هي نفسها لكل شركة أو لكل قطاع.

لمعرفة وفهم المفاتيح الأكثر تحديدًا للقيمة الاقتصادية للشركة ، يجب أن نحدد طريقة التقييم الأكثر دقة وأهم المتغيرات في تلك الطريقة.

طريقة التقييم

في الوقت الحاضر ، خصم التدفقات النقدية (DFC) هو الأكثر دقة ويعتبر ضروريًا في أي عملية تقييم. تجمع هذه الطريقة بين المتغيرات الداخلية والمتغيرات المحددة لكل شركة (الهيكل الاقتصادي والمالي وربحية نشاطها) ، وكذلك العوامل الخارجية للقطاع والطلب على منتجاتها وخدماتها التي تتحقق في خطة عمل وتوقعات الاستثمارات والتمويل والنتائج في أفق زمني يتراوح بين 3 و 5 سنوات.

يتم الحصول على قيمة الشركة المذكورة تقدير الخزانة أنها قادرة على توليد في تطوير نشاطها وفقا لاستراتيجية متماسكة ومخطط لها. يتم خصم هذه التدفقات النقدية التي سيتم الحصول عليها في المستقبل ماليًا لتحديد قيمتها في الوقت الحالي.

المتغيرات الأساسية

وفقًا للمنهجية الموضحة أعلاه ، فإن المتغيرات الرئيسية التي تولد قيمة في الشركة هي: الأرباح والسيولة المتكررة تم الحصول عليها (مؤشر ربحية الاستثمارات) ؛ و التوازن بين أموال الشركة الخاصة والصناديق الأخرى (مؤشر مالي).

مولدات القيمة هذه هي الفطرة السليمة. الشركة التي تحقق ربحًا أعلى مقابل كل يورو مستثمر في أعمالها ستكون قيمتها أكثر من شركة مماثلة تحقق ربحًا أقل لكل يورو من رأس المال المستثمر. وبالمثل ، فإن الشركة سريعة النمو ستكون قيمتها أكبر من شركة بطيئة النمو ، إذا كان كلاهما يحصل على نفس العائد على رأس المال المستثمر وهذا العائد مرتفع بما يكفي لإرضاء المستثمرين.

الأسئلة الصحيحة

قد يعتقد المرء أنه بمجرد أن يتم توقع الشركة وخصم تدفقاتها النقدية بمتوسط التكلفة المرجح لرأس المال ، فإن عملية التقييم كانت ستنتهي.

ومع ذلك ، بمجرد إجراء تقييم الأعمال ، يجب أن نسأل أنفسنا العديد من الأسئلة من أجل ذلك زيادة قيمتها بشكل مستمر. ما الذي يتم ملاحظته عند مقارنة التوقعات المستقبلية مع العوائد السابقة؟ كيف يتم مقارنة الإسقاط مع الشركات الأخرى في القطاع؟ ما هي اقتصاديات العمل؟ ما هي العوامل المهمة الأخرى التي يمكن أن تزيد أو تنقص من قيمة الشركة؟

تخطيط استراتيجي

باختصار، النمو والعائد على رأس المال المستثمرo (نسبة إلى متوسط التكلفة المرجح لرأس المال) هي العوامل الرئيسية التي تولد قيمة الشركة. لزيادة هذه القيمة ، يجب على الشركة التخطيط لكيفية تحقيق هدف أو أكثر من الأهداف التالية:

1. استثمر رأس مال إضافي يوفر عائدًا أعلى من الذي تم الحصول عليه برأس المال الحالي.
2. زيادة معدل نمو المبيعات أو تقليل تكاليف التشغيل لزيادة أرباح وربحية رأس المال الجاري.
3. تقليل التكلفة الحالية لرأس المال دون تقليل ربحية الأصول.

تابع القراءة: